Annuity ( 어뉴이티 ) 은 투자자가 불입한 금액으로 증식된 돈을 일정한 금액으로 매월, 매 분기, 혹은 매년 평생으로 받을 수 있게 한 금융상품 이다. 최근 불입기간 중 세금에 대한 연기혜택과 더불어 평생 연금소득을 보장 받을 수 있다는 장점으로 인해 401 (K) 나 IRA 를 통해 저축한 연금을 Annuity 로 옮겨 관리하고자 하는 은퇴자들이 많은데 이 지면을 통해 Annuity 에 대해 알아 보고자 한다.
1. Annuity 원리
Annuity 는 투자자가 불입하는 금액을 Contribution 이라 하고 그 불입금액이 증식되는 과정을 Accumulation 그리고 평생동안 인출되는 Distribution 으로 나눌수 있다. 생전에 인출을 다 하지 못하고 남은 금액은 Beneficiary 에게 상속된다.
Annuity 는 보험회사에 들어간 CD ( Certified Deposit ) 로 생각하면 쉽다. 은행에 들어간 CD 는 단기간 계약과 함께 정해진 이자를 받게 되지만 Annuity 는 보험회사와 장기간 ( 3-14년 ) 계약을 하고 그 기간에 선택한 이자 ( Fixed, Variable or Indexed Interest ) 를 복리이자 ( Compound Interest ) 로 받게 된다.
2. Deferred Income Annuity VS Immediate Income Annuity
Annuity 계약 시점으로 부터 언제 Income 을 지급하는가에 따라 Immediate Income Annuity 와 Deferred Income Annuity 로 구분된다. Immediate Income Annuity 는 가입일 기준으로 30일 이후부터 정기적으로 약정된 Income 을 지급하는 상품이다. 오랫동안 적립해 온 연금을 보장된 Income 으로 즉시 받고자 할 때 또는 보유하고 있는 목돈을 보험회사에 지급하고 즉시 Income 을 보장 받고자 할 때 사용하게 된다. Deferred Income Annuity 는 즉시 Income 을 지급받지 않고 보통 3년에서 15년까지 일정한 금액의 이자소득을 정기적으로 받고 Capital Gain Tax 를 지속적으로 연기하는 적립식 Annuity 이다. 많은 투자자들이 Deferred Income Annuity 를 선호하는 편이다.
3. Fixed Annuity VS Variable Annuity VS Index Annuity
Fixed ( 고정 ) Annuity 는 약정에 따라 보험사가 매년 고정적인 이자를 지급하는 형태이다. 투자자의 적립금은 보험회사의 일반계좌로 들어가게 되고 증시의 등락과 관계없이 원금을 보장해 주기에 상대적으로 낮은 이자수익을 지급한다. 가장 안정적인 투자성향을 가지거나 연금수여 기간이 얼마 남지 않은 경우에 활용된다.
Variable ( 변동 ) Annuity 는 주식형 또는 채권형 뮤추얼 펀드에 투자하는 형태이다. 시장에 직접 투자하기에 높은 수익률을 올릴 수 있는 장점이 있는 반면, 시장 하락에 의한 적립액수가 줄어들 수 있는 단점이 있다. 모든 투자에 대한 책임은 가입자 본인이 지게 된다. Variable Annuity 는 연금을 쓸 시간이 많은 젊은 층이나 투자지식과 경험이 많은 가입자들에게 추천된다.
Fixed Index ( 지수형 ) Annuity 는 정해진 Cap Rate 와 Bottom 이자 사이에서 연동되는 Index ( 인덱스 ) 이자를 받아 자산이 증식되는 금융상품인데, 주식시장이 좋지 않을 때 원금을 보전해 주는 장점이 있으며 주식시장이 좋을 때는 지수의 상승에 대해 Cap Rate 에 근거하여 매년 이자수익을 받게 된다. 손실을 방지하는 대신 일정한 수익률로 제한을 두었다. Fixed Index Annuity 과 연동되는 인덱스는 S&P 500 Index, NASDAQ Index, Dow Jones Index, Euro Stock Index, 그리고 Hang Seng Index 등이 있다.
4. Annuity 와 세금
Immediate ( 즉시 ) Income Annuity 의 경우에는 약정된 Income 을 받을 때 마다 원금과 이자로 구분을 하고 원금에 대한 부분은 세금이 면제되며 이자수입은 과세 수입 ( Taxable Income ) 으로 처리된다. Deferred ( 보류 ) Income Annuity 의 경우에는 납세자가 연금으로 투자하고 은퇴전까지 일을 하는 기간 동안 발생되는 모든 이자는 은퇴후에 연금을 지급 받기 전까지는 세금이 연기 된다.
개인 은퇴 연금 ( IRA ) 로 Annuity 를 구입할 수 있으며 과세 전 수입으로 구입한 IRA 혹은 401( K ) 로 Annuity 를 구입하면 은퇴후에 받는 지불금 ( Distribution ) 은 과세 수입으로 처리된다. 과세 후 수입으로 Annuity 를 구입한다면 지불금은 원금과 이자로 구분되어 원금은 세금면제가 되고 이자부분은 개인소득세율에 적용되어 과세처리 된다.
※이 글은 일반 대중을 상대로 한 제한된 지면의 신문 칼럼 이므로, 실제의 개별 케이스에 그대로 적용될 수 없으며, 유사한 케이스의 결과에 대하여 저자에게 직접적인 책임을 물을 수 없습니다.
조원국 대표 세무사
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